Facebook 的加密货币会成为比特币收益的特洛伊木马吗？

Facebook 的新加密货币意味着什么？ 据报道，Facebook 将很快发布 Libra，这是一种全球加密货币，可供其内部平台（包括 Messenger 和 WhatsApp）的用户使用。 据推测，任何在这些平台上拥有账户的商家都可以与拥有账户的用户进行加密货币交易，例如网上购物、实体世界的购买，例如杂货店和餐厅的购买。

Facebook 计划在 6 月 18 日公布其细节，确认其加密货币将是一种“稳定币”，其价值将与一篮子法定货币挂钩。 根据 Facebook 的声明，以及一些参与该项目的人的匿名评论，我有六个预测：

1、Facebook的加密货币将成为发展中国家的一股强大力量，这也是Facebook力图推广“稳定币”的地方。

为什么？ 由于一些发展中国家的中央银行几乎没有采取任何措施来保持其法定货币的价值稳定比特币收益要交税吗，因此这些法定货币往往失去了购买力。 这方面的例子很多，其中之一就是委内瑞拉，它在一战后经历了比德国还要严重的通货膨胀。通过为发展中国家的人们提供价值储存，Facebook 的加密货币将间接影响发展中国家的财政和货币政策，这将改善世界各地许多人的生活。 （蓝狐注：问题是，这些国家会允许在自己的管辖范围内使用吗？）

2. Facebook 将向其加密货币的持有者支付利息，这最终将导致民粹主义呼吁取消对美国银行系统核心机构美国银行的企业补贴。

为什么预计 Facebook 会向加密货币用户支付利息？ 因为加密货币的支持资产会产生利息收入（特别是，根据一些报道，如果其稳定币所挂钩的一揽子资产包括“低风险证券”）。 如果 Facebook 不与用户分享这些好处，批评者将公开吹捧 Facebook 及其合作伙伴从中掏腰包。

（蓝狐笔记：关于稳定币的兴趣，蓝狐笔记此前发布过《稳定币的下一个战场是什么？》）

利息收入的大小是多少？ 例如，如果 Facebook 通过与其银行合作伙伴合作，将其全部美元余额存入美联储，那么如果将 100 亿美元存入其加密货币收入，它可以获得 2.35% 的无风险利息收益率 2.35 亿美元. 如果不与用户分享，这些利润将成为 Facebook 的头条新闻。

但这有一个附带的好处——这个问题可能产生的热度将揭示处于美国银行体系核心的“集体福利”的重要性。 2.35% 的数字是美联储向其成员银行支付超额准备金利息 (IOER) 的有效利率——预计今年将向美国银行支付 360 亿美元的“集体利益”，大致相当于美国的支出在食品券计划上。 大约一半。

如果 Facebook 及其合作伙伴只是将收益收入囊中，想象一下批评者将如何推动这种“集体利益”。

的确，其他稳定币的发行者几乎获得了这种好处并且不与他们的客户分享，但 Facebook 的稳定币无法逃脱，因为它可能太大并且处于聚光灯下，所以几乎不可能不正面面对它问题。

3、Facebook基金会将成长为全球资本市场的巨头。

Facebook 计划将其项目的治理控制权移交给一个独立的基金会。 这是积极的，不仅因为它可以保护 Facebook 免受反托拉斯指控，还因为它有助于减少其加密货币的中心化。 这个基金会极有可能在相对较短的时间内成为全球资本市场的一股巨大力量，因为它会做央行所做的事情，它定义了其稳定币挂钩的一篮子法定货币的权重，并确保锚不被破坏。

资本市场上有许多强大的“篮子安排者”，他们推动市场的力量可能是巨大的——想想定义道琼斯工业平均指数 (DJIA) 的委员会，或定义标准普尔 500 指数的委员会等。

在此过程中，令人震惊的是，Facebook 正在以每人 1000 万美元的价格出售参与其网络的权利，因为通常情况下比特币收益要交税吗，加密货币市场中的加密货币处理器（矿工）是为其服务付费的。要获得报酬，您不需要付费成为矿工。

但是，请记住，他们之间都有可观的利息收入，特别是如果他们不向用户支付利息，并且大量外汇交易量处于关键时刻。 难怪为什么会有数十家银行参与其中。

4. Facebook 将面临监管不确定性——在此过程中暴露出更多过时的金融监管。

Facebook 的加密货币是证券吗？ 如果是，用户是否会面临需要拥有美国经纪账户才能用它买一杯咖啡的荒谬？ Facebook 是否会受到监管机构的打击，小型初创企业不会引起很大的关注——因为 Facebook 的项目会给政府带来税务数据的“蜜罐”。 （蓝狐笔记：蜜罐技术是一种故意引诱技术，通过布置一些诱饵主机等，引诱攻击者对其进行攻击，而防御者可以学习到攻击者的套路和工具，从而增加防护。）

5. Facebook的监管报告将引发各种有趣的讨论。

我们可能会发现 Facebook 的 23 亿用户中有多少是真实用户，因为加密货币的用户需要证明他们的用户身份才能通过其 KYC 合规性要求。 The Information 报道称，Facebook“计划提供比大多数加密货币更严格的身份验证和欺诈检测。”

还有更多，比如关于 Facebook 数据隐私和公司权力扩展到货币的问题。

这将开启关于数据隐私、财务隐私、外国资产报告、税收合规和报告负担的讨论，并可能引发有关美国政府对非美国公司施加的域外报告要求的问题。 世界各国政府将把 Facebook 的加密货币视为一个巨大的数据蜜罐，可以了解用户如何转账——具有数据蜜罐所需的所有隐私和税务报告影响，因为每笔交易都可以被政府追踪。 这将使一些官员得到他们希望跟踪、监控和分析每笔支出的东西，而不是将零碎的报告拼凑在一起。 （目前，银行会对超过 10,000 美元的交易提交可疑活动报告。）

下面以 Sigal Mandelker（负责反恐和金融情报的副局长）在 2019 年 5 月的讲话为例：

“当 FinCEN 分析据称与恐怖主义有关的数百万美元的汇款交易时，它发现平均每笔不到 600 美元。 在一个激进的自杀式炸弹袭击者可以威胁数百人生命的时代，这只不过是胶带、背心和物资的价格，我们不能让任何钱流向恐怖分子。”

此外，一旦金融行动特别工作组建议将有关发送者和接收者的数据嵌入每笔金融交易（包括加密货币）中，这些报告要求将大幅增加。 Facebook会选择合作吗？

6. Facebook 的加密货币可能最终成为比特币收益的特洛伊木马。

这是我最大的预测：Facebook 涉足加密货币最终将使比特币受益。 这需要时间，但 Facebook 将大大加快人们对加密货币的认识。 当这种情况发生时，会有更多人转向比特币。 原因很简单，比特币稀缺，而 Facebook 的加密货币则不然。 随着时间的推移，人们将辛苦赚来的财富转移到最诚实的分类账上，而不是将其存储在其他货币或衍生品中，这包括 Facebook 的加密货币。

正如早期比特币持有者 Nick Spanos 最近向我指出的那样，这种现象实际上正在委内瑞拉发生。 政府推出石油币的时候，实际上提高了委内瑞拉人对加密货币的认识，这也与委内瑞拉人使用比特币的激增有关。

Facebook 涉足加密货币最终可能有利于加速比特币的广泛采用。

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